风险投资与私募股权(四川大学) 中国大学MOOC答案2024版100分完整版

A:VC/PE只投资非上市公司
B:VC/PE为企业的内部成长提供资金
C:VC/PE为企业的应急资金
D:VC/PE在监管企业与帮助企业发展方面充当积极作用
答案: VC/PE为企业的应急资金

3、 下面关于私募股权基金不正确的是

A:私募股权基金的组织形式通常有公司型、有限合伙型、锲约型三种，以有限合伙型为主。
B:以非公开方式向投资者募集资金设立，投资于非上市股权的投资基金。
C:GP是风险投资的主要资金来源。
D:因GP承担的是无限连带责任，为了减小经营风险，在进行基金架构设计的时候，可以进行一定的法律规避。
答案: GP是风险投资的主要资金来源。

4、 下面关于VC/PE循环不正确的是

A:VC/PE循环中包含两类投资：LP对GP的投资，VC／PE对创业企业的投资。
B:合伙人协议约定GP与LP、LP与LP之间的权利与义务，保障LP投资保值增值。
C:投资条款清单/投资框架协议/投资备忘录约定VC/PE基金与被投资创业企业、创业者、高级管理人员的权利与义务，保障VC／PE投资的保值增值。
D:基金管理公司只能发起设立一只基金。
答案: 基金管理公司只能发起设立一只基金。

5、 下面关于VC/PE对创业企业的促进作用，不正确的是

A:估值，VC关注的是科技创业企业的成长性，其估值着眼于企业未来的价值。
B:注资，VC/PE是一个从初创、成长到成熟期的权益资本提供者。
C:规制，VC/PE通过其管理输出和治理结构的规范，提升科技创业企业的管理水平。
D:链接，一个科技创业企业一旦被这类投资者“捕获”，就意味着进入了一个由VC/PE链接起来的大市场。 
E:共谋，VC/PE与创业者共同谋划，规避监管，欺骗投资者。
答案: 共谋，VC/PE与创业者共同谋划，规避监管，欺骗投资者。

6、 下面关于VC/PE相关主体表述不正确的是

A:GP发起并募集资金，GP一般提供1%的资金份额，LP提供99%的资金。
B:LP仅以出资额承担有限责任
C:GP作为执行合伙人，参与基金投资决策，承担无限责任。
D:只能是GP开展基金的日常经营管理
答案: 只能是GP开展基金的日常经营管理

7、 以下哪种方式不能规避GP的无限连带责任。

A:GP为有限责任公司时的架构
B:GP以有限合伙企业形式出现
C:通过有限合伙和有限公司的架构组合
D: GP为自然人
答案:  GP为自然人

8、 下面关于公募基金不正确的是

A:公募基金以公开方式向社会公众投资者募集资金并以证券为投资对象的证券投资基金
B:公募基金是以大众传播手段招募，发起人集合公众资金设立投资基金，进行证券投资
C: 公募基金没有风险
D:公募基金在法律的严格监管下，有信息披露，利润分配，运行限制等行业规范
答案:  公募基金没有风险

9、 下面关于私募基金不正确的是

A:私募投资基金以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金
B:私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的
C:私募基金通常风险较高
D:私募基金不受法律监管
答案: 私募基金不受法律监管

10、 下面关于私募基金不正确的是

A:私募股权基金投资非上市股权
B:私募证券基金区不同于私募股权基金，GP没有业绩报酬
C:VC和PE可以理解成兄弟关系，VC投资早期非上市股权，PE投资中后期非上市股权
D:VC和PE可以理解成父子关系，PE投资非上市股权，投资早期非上市股权的私募股权基金就是VC
答案: 私募证券基金区不同于私募股权基金，GP没有业绩报酬

11、 下面关于资产管理业务理解正确的是

A: 投资者与金融机构之间：受人之托，代客理财，卖者有责，买者风险自负。
B:资管机构不能对客户进行刚性兑付
C:投资者与投资者之间：收益共享、风险共担
D:投资基金业务名称五花八门，本质上都是代客理财
答案:  投资者与金融机构之间：受人之托，代客理财，卖者有责，买者风险自负。;
资管机构不能对客户进行刚性兑付;
投资者与投资者之间：收益共享、风险共担;
投资基金业务名称五花八门，本质上都是代客理财

12、 开展资管业务的金融机构不同，资产管理又分为以下几种类型

A:银行理财产品
B:信托公司的资金信托
C:公募基金与私募基金
D:证券公司资产管理计划
E:基金及其子公司资管计划
F:保险资管计划
答案: 银行理财产品;
信托公司的资金信托;
公募基金与私募基金;
证券公司资产管理计划;
基金及其子公司资管计划;
保险资管计划

13、 《有关私募投资基金“业务类型/基金类型”和“产品类型“的说明》中，私募基金分为以下几类

A:固定收益类产品
B:私募证券投资基金
C:私募股权/创业投资基金
D:其他私募投资基金
答案: 私募证券投资基金;
私募股权/创业投资基金;
其他私募投资基金

14、 企业参与私募股权的方式有

A:企业做LP，向VC/PE提供资金，获取投资收益
B:企业把收购VC/PE投资的创业企业，作为企业扩张、创新来源的渠道
C:“PE+上市公司”模式，与VC/PE机构一起，联合成立风险投资管理公司，发起设立风险投资基金，获取投资收益、并购优质公司（先试后买）
D:企业单独出资，成立企业风险投资基金模式，作为企业创新的重要方式
答案: 企业做LP，向VC/PE提供资金，获取投资收益;
企业把收购VC/PE投资的创业企业，作为企业扩张、创新来源的渠道;
“PE+上市公司”模式，与VC/PE机构一起，联合成立风险投资管理公司，发起设立风险投资基金，获取投资收益、并购优质公司（先试后买）;
企业单独出资，成立企业风险投资基金模式，作为企业创新的重要方式

15、 VC&PE可采用以下方式应对被投企业的高风险。

A:投资筛选
B:可转换证券
C:联合与分期投资
D:监督措施
E:非正式指导
答案: 投资筛选;
可转换证券;
联合与分期投资;
监督措施;
非正式指导

16、 私募基金是向不特定社会公众募集的基金。

A:正确
B:错误
答案: 错误

17、 VC/PE与天使投资人的区别在与VC/PE是金融机构。

A:正确
B:错误
答案: 正确

18、 按拟投资企业成长阶段，私募股权基金分为天使资本、创业投资、成长资本、收购资本、夹层资本、破产重组资本。

A:正确
B:错误
答案: 正确

19、 私募股权循环过程中合伙人协议主要是规范投资者与创业企业之间的法律关系。

A:正确
B:错误
答案: 错误

20、 VC通过改变经济结构、促进企业增长、创造就业机会、推动科技发展的方面推动了美国产业结构升级，促进了美国经济增长。

A:正确
B:错误
答案: 正确

21、 1492年4月17日，西班牙女王伊莎贝拉与哥伦布签订了《圣塔菲协议》，建立了劳、资双方的有效合作机制。

A:正确
B:错误
答案: 正确